Servicios financieros en toda Bolivia

Por: Hugo Bozo

La inclusión financiera es un concepto referido a la otorgación de acceso y posibilidades de uso de servicios financieros a quienes por diversas razones se encuentran marginados de ellos. Una de las causas que origina este hecho es la existencia de áreas geográficas donde las entidades financieras no están presentes y sus habitantes se encuentran desvinculados de sus servicios.

El no tener acceso a servicios financieros, es un factor que limita el desarrollo económico de la población y consecuentemente, en muchas situaciones, un obstáculo para salir de la pobreza.

Por el contrario, cuando las personas acceden a servicios financieros y abren cuentas de ahorro, este hecho suele constituir un primer paso para que las personas empleen posteriormente otros servicios que estimulan su actividad económica, entre ellos, créditos, tarjetas, banca electrónica, boletas de garantía, operaciones de comercio exterior, cuentas para recibir y efectuar pagos, etc., mismos que facilitan las actividades financieras de las personas.

Revisando algunas cifras de cobertura de servicios financieros en Bolivia, se advierte que en el año 2007 el 75% de los municipios no contaban con acceso a estos servicios; existían únicamente 1.673 Puntos de Atención Financiera (PAF) -espacio físico para realizar operaciones financieras- (261 en áreas rurales y 1.412 en zonas urbanas) y seis departamentos registraban un total de 352 (PAF).

La teoría del “Perdonazo”

Por: Carolina Salas

“El perdonazo” o el nuevo proyecto de Ley de Regularización de adeudos tributarios del Gobierno Central del Estado, remitido la semana pasada para consideración de la Asamblea Legislativa Plurinacional de Bolivia, ha generado una serie de críticas y comentarios entre los sectores gremiales, transportistas, empresarios privados, expertos tributarios, periodistas, y hasta hijos de vecinos, mucho antes de que la norma sea promulgada.

Los empresarios privados por ejemplo dicen que es una medida recaudatoria del Gobierno Central que intenta solucionar el problema del déficit fiscal y la caída de las reservas internacionales, argumentos que pueden ser definidos como simples presunciones, calificando la propuesta de norma como una simple reducción de multas e intereses.

Y es que considerar una normativa a partir de opiniones, en base a algunos datos rescatados de algún opinólogo del internet, sin verificar su veracidad, sin hacer ningún tipo de análisis previo, sin tener certeza completa si la norma será aprobada por la Asamblea Legislativa Plurinacional, es hablar de una ley que no existe todavía y peor aún atribuirle acciones y objetivos para presumir.

De acuerdo con la información estadística proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el Producto Interno Bruto (PIB) de Bolivia creció en 4,44% al primer trimestre de 2018, dato macroeconómico que fue avalado por tres organismos internacionales: Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Mundial (BM) y la Comisión Económica para América Latina (CEPAL), lo que confirma el crecimiento de la economía boliviana y ratifica que el Modelo Económico Social Comunitario Productivo ha mantenido y mantendrá a Bolivia a la cabeza del desarrollo económico en América Latina por lo que resta de la gestión 2018, descalificando el argumento de que la economía está mal y que el Gobierno intenta recaudar recursos para solucionar una crisis económica inexistente.

La banca y su laberinto

Por: Donald M. Mamani Flores

Referirse a la banca en general, es hablar de un laberinto de asimetrías de información. No obstante, en estas cuantas líneas se intentará mostrar algunos puntos en contraste con opiniones difundidas sobre este tema en días pasados en los que se identifican aspectos que no pasan desapercibidos, como: la crisis financiera, confianza y transparencia, subsistencia de la banca, bolivianización artificial y tributos adicionales a la banca.

Pasaron más de ocho años desde la quiebra del Banco Lehman Brothers, la que desató una hecatombe económica global, produciendo la mayor crisis financiera de los últimos tiempos. Esta crisis reveló el lado oscuro del laissez faire - laissez passer, provocando efectos nocivos para la economía mundial por la falta de regulación y control de las libertades del mercado financiero. En este escenario, los acuerdos de Basilea I y II resultaron ser un fracaso para establecer mecanismos financieros macroprudenciales, siendo el Basilea III la esperanza para mejorar el control de las instituciones financieras, a fin de desarrollar un sistema financiero más estable en el largo plazo, a pesar de un siguiente Basilea IV.

Los “espejos” de la economía nacional

Por: Oscar E. Machicado Mendoza

Continuando con las aseveraciones que emiten diferentes opinadores sobre la economía nacional, llama la atención la realizada por el secretario de la Gobernación de Tarija, Leyton Alé, el cual afirma que el modelo económico fracasó y Bolivia está en una severa crisis económica. Dicho funcionario realiza diferentes afirmaciones las cuales deben ser analizadas.

En primer lugar afirma que: “El modelo económico ha fracasado, no ha funcionado, Bolivia sigue siendo un país dependiente de materias primas, de sus precios internacionales”. En este aspecto no hay que olvidar que los commodities han ido fluctuando a lo largo de los últimos 10 años, tocando puntos bajos en 2009 y a principios a 2015, aun así, la incidencia de la demanda interna en el crecimiento económico que ha sido mucho mayor entre 2006 y 2014 (5,6% en promedio) muestra que el consumo interno en el país ha ido creciendo y se ha impulsado el crecimiento de la industria nacional y de la inversión.

¿La expansión del crédito es posible en nuestra economía?

Por: Yohasir Machaca Corominola

El fortalecimiento o emprendimiento de negocios es posible a través del acceso a créditos que tienen las familias y las empresas en el sistema financiero, que están acompañadas de tasas de interés de fomento para el sector productivo y de vivienda, así como del Fondo de Garantía.

Las tasas de interés bajas para el sector productivo están dirigidas a las micro (11,5%), pequeña (7%), mediana (6%) y gran empresa (6%) en nuestro país. Este incentivo se constituye en un componente más para incrementar la actividad económica.

Por otro lado, las familias pueden acceder a un crédito de vivienda desde 255.000 unidades de fomento a la vivienda (UFV) a 460.000 UFV con tasas de interés 5,5% a 6,5 respectivamente, para la compra de una casa.

Vale todo

Por: Donald M. Mamani Flores
En estos últimos días, durante el desarrollo de la campaña electoral realizada por los partidos políticos rumbo a las elecciones presidenciales, se escucha una serie de ofrecimientos, tales como vender los vehículos y aviones comprados por el Estado, luchar contra la delincuencia, nacionalizar la coca, recuperar la democracia y muchos otros. Pero lo que llama la atención es la oferta pública efectuada por Jorge Tuto Quiroga del Partido Demócrata Cristiano (PDC), quien propone entregar a cada boliviano mayor de 18 años una “libreta de acción propietaria” de las empresas públicas.

Estabilidad del Sistema Financiero

Por: Yohasir Machaca Corominola
El sistema de intermediación financiera está conformado por los bancos comerciales, entidades especializadas en microfinanzas, mutuales de ahorro y préstamo, y cooperativas de ahorro y crédito abiertas. Estas instituciones presentan una situación financiera estable que permitió a los bolivianos acceder a los beneficios financieros, esto se refleja en el número de cuentas de depósitos que llegó 7,1 millones en la gestión 2013, superior al 2012 (6,3 millones), de acuerdo a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

También, en la lógica de la bancarización los bolivianos pueden pagar sus servicios básicos (luz, agua y otros) en cualquier entidad del sistema de intermediación financiera, así como acceder a créditos de vivienda y productivos para iniciar y ampliar su negocio, con tasas de interés de fomento, que permitirán a los ciudadanos tener su vivienda propia y ser emprendedores.

Claves para un Sistema Financiero sólido

Por: Oscar Machicado Mendoza 
Una de las claves para poder mantener una estabilidad económica a lo largo de los últimos años ha sido mantener un sistema financiero sólido, que capte y canalice los recursos económicos crecientes en nuestro país.

Varias son las causales para conseguir lo señalado, como la mayor confianza del público en el sistema que se genera a partir de una gestión financiera responsable, lo que permitió, por ejemplo, que hasta finales de 2013 los depósitos lleguen a 15.000 millones de dólares, en contraste con los 3.711 millones de dólares en 2005, reflejando una capacidad de ahorro y una mayor cantidad de ingresos para la población, además de una mayor liquidez para el movimiento de la demanda interna de la economía nacional. Asimismo una mayor apertura de cuentas de ahorros (más de siete millones de cuentas hasta la gestión pasada) en su mayoría en moneda nacional.

¿Cuánto pagan los bancos a los ahorristas?

Por: Karina Moreno Sainz

El ahorro es el acto mediante el cual se renuncia a una parte del posible consumo presente con la finalidad de conseguir un aumento del consumo futuro. Este sacrificio exige una retribución, la cual viene a ser la tasa de interés pasiva, que a veces, más que un premio, parece un castigo.


En Bolivia, la tasa de interés por ahorro oscila entre el 0,94% que pagan los bancos y el 1,37% que pagan las mutuales, es decir que por cada 100 bolivianos que ahorramos, en el mejor de los casos recibimos Bs 1,37 de retribución por año. Sin embargo, la tasa de interés real es aquella que recibimos tomando en cuenta la pérdida de valor del dinero a causa de la inflación.

Desnudando la tasa activa

Por: Hianny Romero Gómez

Para el sistema financiero boliviano no es ninguna novedad que le regulen las tasas de interés activas y pasivas, se lo hizo en las décadas de los 70 y 80.


El debate de la regulación de las tasas, que surge nuevamente del proyecto de Ley del Sistema Financiero, ha llevado a las entidades financieras a declarar que el fijar las tasas limita sus utilidades y podrá resultar en la insostenibilidad de la institución al no poder cubrir con sus costos.

Sobre la Ley de Servicios Financieros

Por: Yohasir Machaca C.

Revisando las cifras proporcionadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (AS) se observa que las utilidades del sistema financiero se incrementaron en los últimos cinco años; por ejemplo, en 2007 el sector registró una ganancia de $us 119,6 millones, la cual aumentó en diciembre de 2012 a $us 221,9 millones. De igual manera, el número de prestatarios se incrementó de 728.068 en diciembre de 2007 a 1.117.387 en 2012. 

A su vez, de acuerdo con el reporte de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN), el índice de mora (que mide el incumplimiento de pago de los créditos en el sistema bancario) disminuyó considerablemente de 17,6% en 2002 a 1,6% en 2012, el más bajo de su historia, mostrando la responsabilidad de los prestatarios a la hora de pagar sus deudas que tienen con los bancos comerciales. 

Los perjuicios del Dinero

Por: Katherine Hinojosa 

Actualmente está en discusión una nueva ley de servicios financieros. La misma está siendo profundamente resistida por el sistema bancario. No es para menos, pues desde el nombre cambia la naturaleza de la industria, orientándola al “servicio” de la población en lugar de la preservación de las utilidades de los banqueros.

Se ha discutido bastante acerca de los beneficios de la regulación bancaria. Entre ellos se encuentra la posibilidad de establecer tasas pasivas “piso” (las que pagan los bancos a los ahorristas) y tasas activas “techo” (las que los prestatarios deben pagar a las instituciones financieras). Sin embargo, me gustaría enfocar la cuestión de las implicancias para la política monetaria, que si bien no son abordadas por la norma en cuestión, tendrán un efecto en el largo plazo que contribuirá de sobremanera al desarrollo.

¿Cuánto pagan los bancos a los ahorristas?

Por: Karina Morena Sainz 

El ahorro es el acto mediante el cual se renuncia a una parte del posible consumo presente con la finalidad de conseguir un aumento del consumo futuro; este sacrificio exige una retribución, la cual vendría a ser la tasa de interés, que en el caso boliviano más que un premio parece un castigo.

En Bolivia, la tasa de interés por ahorro (tasa pasiva), oscila entre el 0,94 por ciento que pagan los bancos y el 1,37 por ciento que pagan las mutuales, es decir, que por cada 100 bolivianos que ahorramos, en el mejor de los casos recibimos 1,37 bolivianos de retribución por año; sin embargo, vale pena detenerse un momento y analizar la tasa de interés real que percibimos, claro que según las entidades financieras y su gran persuasión, no hacen más que proteger nuestro dinero.

Regulación del Sistema Financiero

Por: Marcelo Laura Guarachi (*)

El marco normativo y regulatorio constituye un importante componente para un mejor desarrollo del sistema financiero; pues, políticas laxas y flexibles muchas veces han afectado principalmente a los usuarios en lugar de los banqueros, donde el Estado termina asumiendo las consecuencias y los países ven postergados sus niveles de crecimiento.

¿Dónde ahorrar o hacer inversiones?

Por: Zenon Mamani (*)

Escribo como un ciudadano más de este país. Muchas veces no queremos arriesgar nuestros ahorros en inversiones productivas, comerciales u otros, porque simplemente no tenemos tiempo para dedicarnos a esas actividades, y los guardamos en algún banco o mutual o, en todo caso, los colocamos bajo nuestros colchones.

Hay muchas formas de ahorrar e invertir nuestro dinero para no tener que depositarlo en los bancos. Una de ellas está en la compra  de bonos ¿De qué tipo? Mediante el Banco Unión, hace más de tres meses, el Gobierno Nacional colocó a la venta “Bonos Tesoro Directo”, equivalente cada bono a mil bolivianos, ofreciendo una tasa de interés más alta de la que ofrecen los bancos privados.

¿Misterios en la economía?

Por: Jaimen Durán Chuquimia (*)

En una reciente entrega, el doctor Rolando Morales (LR 20/04/2012) pide explicaciones acerca de lo que considera “misterios económicos”. Entre ellos destaca el inusitado incremento de los depósitos en el sistema financiero —a febrero de 2012 llegaron a $us 10.980 millones (MM)—, la poca demanda de créditos, el alto spread financiero y acerca de la razones por las que siendo que el sector público cuenta con recursos decide participar en los mercados internacionales mediante la emisión de bonos soberanos.
 

Caracteriza al sistema bancario actual su tendencia a la democratización. Los datos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) muestran que en 2005 existían 1,71 millones cajas de ahorro, este número subió a 5,38 millones en 2011. Se abrieron 3,67 MM de nuevas cuentas. Evidentemente, algunas personas tienen más de una cuenta, pero no es costumbre de la mayoría. Otro dato importante es que el saldo promedio de dichas cajas de ahorro pasó de $us 576 (2005) a $us 708 (2011); es decir que creció en 23%.

¿Está la economía boliviana preparada para la crisis internacional?

Por: Omar A. Yujra Santos (*)

En el editorial del día 7 de marzo de 2012 del decano de la prensa nacional “El Diario”, se mencionó que la economía boliviana “no está blindada” frente a la crisis internacional. Primero debido a que los ingresos que registra el país se deben exclusivamente a que los precios de las materias primas se han incrementado; segundo, a que el país está ganando más produciendo menos.

Algo así, sin duda crea cierta duda, sobre todo cuando se hace apreciaciones sin considerar los datos correctos y de forma somera. Lo cierto es que un análisis mesurado debe realizarse de manera objetiva, considerando: