¿Cuánto pagan los bancos a los ahorristas?

Por: Karina Moreno Sainz

El ahorro es el acto mediante el cual se renuncia a una parte del posible consumo presente con la finalidad de conseguir un aumento del consumo futuro. Este sacrificio exige una retribución, la cual viene a ser la tasa de interés pasiva, que a veces, más que un premio, parece un castigo.


En Bolivia, la tasa de interés por ahorro oscila entre el 0,94% que pagan los bancos y el 1,37% que pagan las mutuales, es decir que por cada 100 bolivianos que ahorramos, en el mejor de los casos recibimos Bs 1,37 de retribución por año. Sin embargo, la tasa de interés real es aquella que recibimos tomando en cuenta la pérdida de valor del dinero a causa de la inflación.

Desnudando la tasa activa

Por: Hianny Romero Gómez

Para el sistema financiero boliviano no es ninguna novedad que le regulen las tasas de interés activas y pasivas, se lo hizo en las décadas de los 70 y 80.


El debate de la regulación de las tasas, que surge nuevamente del proyecto de Ley del Sistema Financiero, ha llevado a las entidades financieras a declarar que el fijar las tasas limita sus utilidades y podrá resultar en la insostenibilidad de la institución al no poder cubrir con sus costos.

Un trabajador que gana 1000 bolivianos, gana 1000 bolivianos?

Por: Judith Apaza

Cuando era niña, recuerdo que en la asignatura de matemáticas nos plantearon una descabellada idea: que 2 era igual a 3, y que nosotros debíamos confirmar que ello fuera cierto o demostrar que esa teoría estaba equivocada. Después del análisis y la revisión de la teoría inicial, podía verificarse que 2 era igual a 2 y que no había posibilidad de que 2 fuera igual a 3.

Sin embargo hoy, varios años después, me pregunto si esa descabellada idea podría tener un fundamento que fuera más allá de la fría lógica matemática.

Universidad para la investigación

Por: Karina Moreno Sainz

La demanda del Comité Ejecutivo de la Universidad Boliviana (CEUB) respecto a la modificación del límite salarial por la ‘fuga de cerebros’, invita a evaluar el presupuesto universitario. Para este propósito se analiza una de las más prestigiosas casas de estudios superiores, la Universidad Mayor de San Andrés - UMSA, que alberga a más de 75.000 estudiantes.

Revisando la información del Presupuesto General del Estado (PGE), publicada en la página web del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, se advierte que en la gestión 2013, este centro de formación universitaria tiene un presupuesto de Bs. 1.160 millones, por encima de entidades como la Gobernación de Cochabamba o el Municipio de El Alto, situación que la ubica entre las 20 entidades públicas de mayor presupuesto y la primera con relación al resto de las universidades.

¿A dónde vamos a parar?

Por: Judith Apaza

Así comienza el estribillo de una conocida canción de Marco Antonio Solís, estoy consciente de que el tema que nos atañe, de repente requeriría de una mayor profundidad filosófica, pero por el contexto me parece que no hay pregunta más acertada.

A lo largo de la historia de la humanidad, hemos aprendido que las sociedades, en su etapa de crecimiento, tienen una natural tendencia al caos; el desarrollo tecnológico, los nuevos paradigmas, esquemas mentales y la apertura a la información global normalmente van de la mano de la violencia y la insensibilidad ante hechos trágicos. En este sentido, me pregunto cuál debería ser la reacción del Estado y la sociedad de cara al descontrol que puede surgir en materia de seguridad ciudadana y la decadencia de los valores de las ciudades que se encuentran en proceso de convertirse en metrópolis. ¿Adónde nos pueden llevar las acciones que tomamos hoy?

El Régimen Simplificado bajo la lupa

Por: Victor H. Morales Martinez 
En los últimos días se vienen produciendo movilizaciones por parte de gremialistas en casi todo el país, debido a que este sector considera que no debe pagar impuestos ni emitir facturas y mantenerse, independientemente de su capital y volumen de operaciones, en el Régimen Tributario Simplificado (RTS).

Para comprender mejor la correspondencia (o no) de este reclamo, primero es necesario observar que el RTS es un régimen especial que fue creado (1987) con carácter transitorio para facilitar el pago de tributos a comerciantes minoristas, vivanderos y artesanos, considerando su bajo nivel de ingresos.

Bolivia y Venezuela: Semejanzas y diferencias de dos procesos revolucionarios

Por: Omar R. Velasco Portillo

Es muy frecuente escuchar hablar de Bolivia y Venezuela como dos caras de una misma moneda, por la proximidad ideológica con la que han encarado sus procesos de liberación de sus pueblos, la dependencia económica sobre los recursos naturales no renovables, la implementación de políticas sociales a favor de los más pobres y su lucha marcada contra el imperio del norte.

No obstante, lejos de ver estos países como símiles representantes de la izquierda latinoamericana, se observan marcadas diferencias que vale la pena poner a consideración de los lectores.

Panorama de la inflación en América del Sur

Por: Yohasir Machaca C.

Hasta marzo del presente año se observa que el Índice de Precios al Consumidor es de 1,57% y explorando en la información de los países vecinos se percibe que la inflación acumulada al primer bimestre muestra a Brasil (1,94%), Uruguay (3,59%), Argentina (2,30%), Chile (0,70%), Perú (0,99%), Colombia (0,95%), Venezuela (7,70%) y Paraguay (0,30%) generando un promedio de 2,30%. Con este panorama se muestra que Bolivia se encuentra por debajo de la inflación de la región.

Se debe recordar que el año 2012, la inflación cerró en 4,54%, menor en comparación a 2011 (6,90%); este último, fue generado por un repunte de los precios internacionales de alimentos, fenómenos climatológicos que disminuyeron la oferta de productos, los cuales también incidieron en nuestros países vecinos. No hay que olvidar que en 2011 se presentó una especulación en la venta de bienes que impulsó el aumento de precios.

Sobre la Ley de Servicios Financieros

Por: Yohasir Machaca C.

Revisando las cifras proporcionadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (AS) se observa que las utilidades del sistema financiero se incrementaron en los últimos cinco años; por ejemplo, en 2007 el sector registró una ganancia de $us 119,6 millones, la cual aumentó en diciembre de 2012 a $us 221,9 millones. De igual manera, el número de prestatarios se incrementó de 728.068 en diciembre de 2007 a 1.117.387 en 2012. 

A su vez, de acuerdo con el reporte de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN), el índice de mora (que mide el incumplimiento de pago de los créditos en el sistema bancario) disminuyó considerablemente de 17,6% en 2002 a 1,6% en 2012, el más bajo de su historia, mostrando la responsabilidad de los prestatarios a la hora de pagar sus deudas que tienen con los bancos comerciales. 

Incentivos para combatir el Contrabando

Por: Victor H. Morales Martinez

La Ley Nº 317 del Presupuesto General del Estado (PGE) 2013, de diciembre del pasado año, establece la aplicación de incentivos para quienes denuncien el contrabando. De esta manera, la política gubernamental busca involucrar en la lucha contra este delito a la población, principalmente de aquellas áreas rurales por donde esta actividad ilegal se introduce al país.

Para entender mejor este incentivo, supongamos que usted estimado lector conoce de ciertas personas o actividades relacionadas con este delito, y con su denuncia, formalizada ante la Aduana Nacional, para garantizar su seriedad, hace posible el decomiso de 100 televisores. Pues bien, en este hipotético caso, al cabo de unos veinte días hábiles desde su solicitud de entrega efectuada ante dicha entidad, usted se quedará con veinte (20%) de estos televisores y diez (10%) más irán en beneficio de su municipio.

El Incremento Salarial, nuevamente en el Debate

Por: Omar A. Yujra Santos

En la coyuntura la Central Obrera Boliviana (COB), como todos los años, se apresta a ingresar en un proceso de negociaciones con el Gobierno, luego de haber presentado el Pliego Petitorio Nacional para la presente gestión.

Como ya es típico el pliego contiene un abanico de solicitudes, 9 puntos para ser precisos, que son: 1) económico, 2) aparato productivo, 3) normas legales, 4) social, 5) política sindical, 6) seguridad social, 7) salud y educación, 8) convenios de la organización internacional de trabajo y 9) empresas e instituciones estratégicas; sin embargo, como sucede generalmente el eje de debate se concentra en lo económico, principalmente por el incremento salarial.

Los perjuicios del Dinero

Por: Katherine Hinojosa 

Actualmente está en discusión una nueva ley de servicios financieros. La misma está siendo profundamente resistida por el sistema bancario. No es para menos, pues desde el nombre cambia la naturaleza de la industria, orientándola al “servicio” de la población en lugar de la preservación de las utilidades de los banqueros.

Se ha discutido bastante acerca de los beneficios de la regulación bancaria. Entre ellos se encuentra la posibilidad de establecer tasas pasivas “piso” (las que pagan los bancos a los ahorristas) y tasas activas “techo” (las que los prestatarios deben pagar a las instituciones financieras). Sin embargo, me gustaría enfocar la cuestión de las implicancias para la política monetaria, que si bien no son abordadas por la norma en cuestión, tendrán un efecto en el largo plazo que contribuirá de sobremanera al desarrollo.

Luces y sombras del proyecto de Ley de Servicios Financieros

Por: Yohasir Machaca Corominola

Revisando las cifras proporcionadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI (entidad reguladora), se observa que las utilidades del sistema financiero incrementaron en los últimos cinco años; por ejemplo, en 2007 muestra una ganancia de USD 119,6 millones, la cual aumento para diciembre de 2012 a USD 221,9 millones.


El número de prestatarios se incremento de 728.068 en diciembre de 2007 a 1.117.387 en 2012, este último está compuesto por 65,3% de deudores que se concentra, en las entidades especializadas en microfinanzas, el 24,3% en bancos comerciales, 8,6% en las cooperativas de ahorro y crédito abiertas, y 1,8% en las mutuales de ahorro y préstamo.

¿Cuánto pagan los bancos a los ahorristas?

Por: Karina Morena Sainz 

El ahorro es el acto mediante el cual se renuncia a una parte del posible consumo presente con la finalidad de conseguir un aumento del consumo futuro; este sacrificio exige una retribución, la cual vendría a ser la tasa de interés, que en el caso boliviano más que un premio parece un castigo.

En Bolivia, la tasa de interés por ahorro (tasa pasiva), oscila entre el 0,94 por ciento que pagan los bancos y el 1,37 por ciento que pagan las mutuales, es decir, que por cada 100 bolivianos que ahorramos, en el mejor de los casos recibimos 1,37 bolivianos de retribución por año; sin embargo, vale pena detenerse un momento y analizar la tasa de interés real que percibimos, claro que según las entidades financieras y su gran persuasión, no hacen más que proteger nuestro dinero.

El sismo de los 8.309

Por: Carlos Tudela Ocampo

Para la presente gestión, la Central Obrera Boliviana presentó al Gobierno un pliego petitorio que incluía el pago de un salario mínimo nacional (SMN) de Bs 8.309,50; es decir, un incremento de más del 700% respecto a la gestión anterior. Una petición de tales características se presenta como una propuesta reivindicativa bastante tentadora, más aún cuando muchos nos vemos obligados a realizar verdaderos malabarismos con nuestros ingresos para llenar los platos de comida de nuestras familias.

Regulación del Sistema Financiero

Por: Marcelo Laura Guarachi (*)

El marco normativo y regulatorio constituye un importante componente para un mejor desarrollo del sistema financiero; pues, políticas laxas y flexibles muchas veces han afectado principalmente a los usuarios en lugar de los banqueros, donde el Estado termina asumiendo las consecuencias y los países ven postergados sus niveles de crecimiento.

Tarifazo Municipal

Por: Katherine Hinojosa

Recientemente el Gobierno Autónomo Municipal de La Paz (GAMLP) estableció una escala de precios para el transporte público. Sensiblemente el haber utilizado un enfoque “administrativo” en lugar de basarse en criterios económicos traerá varios problemas, como detallo a continuación.

La norma emitida establece para buses y micros un pasaje de Bs1 en el “tramo corto” – esto es el centro de la ciudad – y Bs1,80 en tramos largos, esto es cuando se requiera transporte entre laderas y a la zona sur. Los minibuses y “carrys” deberán cobrar Bs1,50 en el tramo corto y Bs2,40 en el largo.

La realidad poco conocida del cálculo de la inflación

Por: Omar A. Yujra Santos

Cuando se discuten temas como el incremento salarial, el Gobierno sostiene que se otorgará un aumento por encima de la tasa de inflación a modo de favorecer a los trabajadores con un incremento real y no solamente por la reposición del poder adquisitivo como ha señalado alguna institución, es importante conocer a profundidad sí la metodología actual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador confiable.

El IPC es el indicador más usado para la medición y análisis de la inflación, y su precisión dependerá principalmente de: a) representatividad, b) actualización de las fuentes de datos, c) ampliación de la cobertura y d) las innovaciones del método de cálculo.

¿Receta Importada o Modelo Económico?

Por: Omar A. Yujra Santos

Desde un punto de vista conceptual, un modelo económico es la representación ideal, simplificada y generalmente abstracta, que sirve para comprender los sistemas complejos de la realidad. Son construcciones hipotéticas para reflejar sistemas y procesos económicos.

En términos de desarrollo, es una manera de organizar la forma de producción (obtención de ingresos) y distribución con el objetivo de generar bienestar económico y social en la población.

Presupuesto 2013: ¿Qué instituciones generan recursos y quienes los gastan?

Por: Omar A. Yujra Santos (*)

En estos días en que la Asamblea Legislativa Plurinacional discute el proyecto del Presupuesto General del Estado (PGE) para el 2013, es importante conocer las características de su composición, que algunos análisis no lo plasman en su verdadera dimensión.

El proyecto de PGE del próximo año, presentado por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, asciende a un total consolidado de Bs172.021 millones (cerca de USD25.076 millones). Sin duda una importante cantidad de recursos, pero cabe preguntar ¿Qué instituciones generan estos recursos y quienes los gastan?